공급 긴축으로 인해 배터리 금속 역학이 흔들림

저자

장 코코

에바 만테이

리코 루만

전기차 배터리에 대한 공급 긴축과 수요 급증의 역학은 점점 취약해지고 있습니다. 배터리 제조업체는 현재 장기적인 금속 공급을 보장하기 위해 고급 화학 구성을 갖춘 신기술을 모색하고 있지만 진행 상황은 금속 가격 전망에 영향을 받을 것입니다.

코로나19 팬데믹 기간 동안 전기차 판매가 급증하면서 리튬 배터리 공급망에서 중국의 지배력에 대한 우려가 증폭됐다. 한편, 우크라이나에서 진행 중인 전쟁으로 인해 코발트, 리튬, 니켈을 포함한 원자재 가격이 사상 최고치를 기록했습니다.

전기 자동차에 대한 수요 증가로 인해 배터리 재료 가격이 수년 만에 최고치로 치솟았습니다.

특정 공급업체에 대한 의존도가 유일한 문제는 아닙니다. 배터리는 EV 총 비용의 큰 부분을 차지하며 일반적으로 그 가치의 30~40%를 차지하지만, 이 비율은 배터리 크기가 커질수록 증가합니다.

공급망이 타이트해지면서 전기차 수요가 늘어나면서 배터리 소재(코발트, 리튬 등) 가격도 수년래 최고치로 치솟았다. 이는 가격에 영향을 미치고, 결과적으로 소비자는 전기 자동차로의 전환을 더 주저하게 됩니다.

니켈과 코발트 가격은 2023년 상반기에 하락했지만 여전히 전년도보다 높습니다. 예를 들어, 중국의 탄산리튬(EV 배터리에 들어가는 금속의 정제된 형태) 가격은 2020년 말 대비 1000% 이상 급등해 지난해 11월 최고치를 기록했다. Asian Metal의 데이터에 따르면 이후 4월 말까지 가치가 3분의 2 이상 하락했습니다.

리튬이온 배터리(Li-ion)의 5대 핵심 소재는 리튬, 코발트, 니켈, 망간, 흑연으로, 모두 배터리에 전기자동차의 성능을 높이는 데 필요한 에너지를 저장하고 방출하는 힘을 제공합니다.

전기자동차 생산에 사용되는 핵심 소재 대부분은 호주, 칠레, 콩고민주공화국(DRC) 등 자원이 풍부한 국가에서 채굴됩니다. 지각에는 EV 배터리에 대한 미래 수요를 충족시키기에 충분한 광물 매장량이 있을 가능성이 높지만, 채굴 규모를 확대하는 데는 시간이 많이 걸리고 비용이 많이 듭니다.

국제에너지기구(IEA)의 보수적인 추정에 따르면 배터리 생산에만 2030년까지 리튬 광산이 50개, 니켈 광산이 60개가 더 필요할 것으로 나타났습니다. 고성능 배터리 소재를 생산하려면 양극재 50개, 음극활물질 제조공장 40개를 새로 건설해야 한다. 현재 기술과 회원국에 따라 새로운 공장을 짓는 데 2~7년이 걸릴 수 있다. 새로운 광산이 가동되기까지는 평균 10년이 걸립니다.

리튬

이제 배터리는 리튬 수요의 지배적인 원동력이 되었습니다. 리튬이온 배터리의 경우 리튬은 대체 불가능합니다. 전 세계 리튬 생산량의 70% 이상이 호주와 칠레 두 국가에서 나옵니다. 호주는 세계 최대 공급국이며 주로 소금물에서 리튬을 생산하는 아르헨티나, 칠레, 중국과 달리 경암 스포듀민을 채굴하여 대부분의 리튬을 생산합니다. 칠레는 세계 알려진 매장량의 40% 이상을 보유하여 2위를 차지했습니다.

코발트

리튬 이온 배터리의 코발트 강도는 배터리 제조업체가 니켈 함량이 높은 화학 물질로 전환함에 따라 최근 몇 년간 크게 감소했습니다. 코발트는 주로 구리나 니켈 채굴의 부산물로 채굴되며, 그 중 70% 이상이 콩고에서 생산됩니다. 영세 및 소규모 광산은 콩고민주공화국 코발트 생산량의 약 10~20%를 담당합니다. 정유는 전 세계 생산량의 약 80%를 차지하는 중국에 집중되어 있지만, 중국에는 원자재가 거의 없습니다.

니켈

리튬 이온 배터리에서 니켈을 사용하면 배터리에 더 높은 에너지 밀도와 더 많은 저장 용량이 제공됩니다. 배터리 생산에는 클래스 1 니켈(순도 >99.8%)이 필요한 반면, 클래스 2 니켈(순도 <99.8%)은 추가 처리 없이 사용할 수 없습니다. 니켈은 주로 황화물과 라테라이트라는 두 가지 유형의 광상에서 발견됩니다. 황화물 매장지는 주로 러시아, 캐나다, 호주에 위치하며 고급 니켈을 함유하는 경향이 있습니다. 러시아는 클래스 1 배터리 등급 니켈의 세계 최대 공급국으로 전 세계 공급량의 약 20%를 차지합니다. 따라서 러시아에 대한 무역 제한은 가격에 압력을 가할 것입니다. 저급 니켈을 함유한 라테라이트는 주로 인도네시아, 필리핀, 뉴칼레도니아에서 발견됩니다. 전 세계 니켈 매장량의 거의 4분의 1을 보유하고 있는 인도네시아는 2020년 1월 니켈 광석 수출을 금지했으며 현재는 주로 중국에서 고부가가치 가공에 대한 투자를 유치하고 있습니다.